阿保机身边有一个汉族知识分子群体，他们给阿保机分析了，诸弟叛乱和诸部酋长争夺权力的原因，是契丹传统的每三年改选可汗的制度造成的，而中原皇帝大都是终身制，没有替代的规矩，权力可以父子相传，世代承袭。
公元年2月，阿保机听从汉族知识分子的建议，做出了具有重大历史意义的决定，效法中原正式称帝，国号契丹，建元神册，建立了以契丹贵族为核心的政权。
阿保机自称：大圣大明天皇帝，妻子为应天大明帝皇后，立长子耶律倍为太子，确立了皇位世袭制度。历史上阿保机建立的契丹国国号曾数次变更，辽太宗时期改国号为大辽国，圣宗时期恢复为大契丹，道宗时期又改称大辽，不过人们习惯地将契丹建立的国家称为辽朝。
建立契丹国是一个重大事件，它标志着这个游牧民族从此进入了一个新的历史时期，开启了契丹历史新纪元的耶律阿保机接受汉族大臣的建议，开始营造都城。